10月1日（アジアンバリュー ）：
米金融危機「私はこう見る」ジム・ロジャーズ氏


－下院の安定化法案否決をどう思うか。

「正しい選択だ。これにより米経済は、短期的に企業破綻などの悪影響を受ける。だが、長期的には健全化が早まるだろう。ウォール街の連中を救うために納税者のお金を使うべきではない」


－米国が金融機関救済のために大量の資金供出をした場合はどうなるのか。

「危機が長引く。また米政府は、間違いなく追加の資金供出を迫られるだろう。米国はバブル崩壊後の日本政府の失敗を繰り返してはならない。
日本政府は倒産すべき企業を守っため「失われた10年（lost decade）」を招き、18年後の現在も影響を引きずっている。米政府は70年代、市場に介入して長期のスタグフレーションを招いたことも思い出すべきだ。
市場経済に介入しなければ、危機は短期間で最悪の事態を迎えた後、数年で健全化するだろう。」　


引用元記事

Q:
日本経済のために、日本政府がとらなければいけない政策は?

A:
日本は輸入税などの税金が高いので下げるべきだ。いらない橋や道路にはお金をかけない。少子化対策に補助金をかけるべきだ。


Q:
歴史・哲学の書籍で一番のおすすめは？

A:
歴史を一冊の本で理解するなど到底不可能だ。また角度が違えば見方も違ってくる。日本史について韓国人が書けば、また違ってくる。多くの書籍を読んで様々な角度から見ないと本当の真実は見えてこない。
哲学も同じだ。
歴史を勉強すれば、物事が常に動いていることがわかる。


Q:
エコノミストで最も自分と考えが近いと思う人物は？

A:
かなり前になくなった人物だが、一番考えが近いエコノミストと聞かれればアダム・スミス(参考：アダム・スミス-wikipedia)だ。


Q:
テレビ、雑誌、新聞などありますがどう情報収集するのがいいですか?

A:
テレビはただの娯楽だから情報は得られない。


Q:
世界でもっとも美しい風景は

A:
タージ・マハール、グランドキャニオン、サハラ砂漠(一番長く話していた)などたくさんある。一つに絞るのは難しい。


Q:
子供にはどういった教育をしているか?

A:
自分の稼ぎのために働かなければいかないと、お小遣いはあげていない。家事などを手伝った対価としてお金をあげている。娘はそれを貯金箱に貯めている。
旅行に行くときは地図を見せて地理を教えている。
中国語(北京語)、数学、マナー、人との接し方など教育している


Q:
あなたのような投資家になるためにはどうすればいいか？

A:
歴史書・哲学書を読み世界を知ることだ。
興味のあるものについて本を読んだりセミナーへ行ったりして知り、得意分野を作ることだ。
また私は会計のセミナーなどを受講したことはないが数字については知っている。数字を知らなければ投資すべきではない。

イニシア・スター証券主催ジム・ロジャーズセミナー要約　1-投資編

Q:
中国以外で投資をしたい国

A:
ブラジル、台湾など
もし株式市場があれば北朝鮮。韓国と統一するのではないか
自然資源が豊富にあるところがいいだろう


Q:
投資対象としてモンゴルについてどう思うか？

A:
モンゴルは大変面積が広いけど、人口が少ない国です。
実際に行ったときに多くの投資機会があると感じた。
モンゴルの良いところは自然資源が豊富なことです。
課題点は外部から投資を増やす必要があるが、ここ数年その兆候はみられないこと
投資の際に注意しなければいけないのは、政府による奪略がないか


Q:
コモディティの中でも最近注目しているものは？

A:
農産物全般
また、レアメタル・金属に注目している。太陽電池に必要なインジウム関連株を最近買った。


Q:
中国で一番注目のセクターは？

A:
水処理関連。これが解決しないと中国はうまくいかなくなる。


Q:
ウォーレン・バフェットがゴールドマン・サックスに投資したことについてどう思うか？

A:
アメリカが莫大な救済金を用意している。もしあなたに、同じオファーがあれば投資すべきだ。


Q:
中国株の現状についてどう分析しているか?

A:
中国は規制の厳しい市場だが、規制を緩めてきているときいたので中国・台湾株を買った。

For, Against Uncle Sam's Bailout

9月22日（The New York Sun）：
アメリカ政府の救済策に反対です。

The exact details have yet to be spelled out, but an internationally known global money manager, Jim Rogers, a transplanted New Yorker now residing in Singapore, is denouncing Uncle Sam's estimated $700 billion rescue package, saying he's convinced the fallout from the bailout would be disastrous.

　正確な詳細はまだ明らかにされていませんが、ジム・ロジャーズ氏は、アメリカ政府の7000億ドルを見積もった救済策は、その後遺症として悲惨な結果を招くことになるいると言って非難しています。


"It's astonishing, devastating, and very harmful for America and American citizens," he tells me. "It means we're in for the worst recession since World War II, as well as higher long-term interest rates, higher inflation, higher taxes, a weaker dollar and substantially lower stock prices."

「それはアメリカとアメリカ国民にとって驚くべきもので、破壊的で、非常に有害です。」と彼は話しました。「それは、より高い長期金利、より高いインフレーション、より高い税、より弱いドルそして相当な株価の低下を招き、第二次世界大戦以来最悪の景気後退に直面することを意味します。」


Addressing the explosive two-day Dow Jones Industrial Average rally of nearly 779 points, Mr. Rogers ridicules the buying binge, insisting that investors "were foolishly sucked in by hysteria and a buying panic. I wouldn't buy now because it's insane." Describing the rise as artificial and unsustainable, he contends "it's only a matter of time before reality sets in and the market heads down again."

　2日間で焼く779ポイントという急激なダウ平均株価の反発について「現在買っている投資家は、ヒステリーと買いパニックによって愚かに吸い込まれていった。」と話しました。「それは正気ではないので私は今買いません。」
　その上昇は不自然で維持できないと話し、彼は「再び市場が下がりはじめるのは時間の問題です。」と主張しました。


引用元記事

ジム的健全な経済を持つ国の条件-つるぴこの置手紙


１、通貨が信用できること。

２、高い貯蓄率＆投資

３、高い教育水準

４、インフラが整備されていること

５、よく働く国民性

６、腐った役人システムが肥大化していないこと


引用元記事

Assessing the situation on Wall Street

9月15日（American Public Media ）：
ウォール街の状況を判断する。


Jim Rogers:
Stacey, it is part of a correction, but the correction is going to go on for some time. You know, America is going to have the worst, is having the worst financial and perhaps economic times since the second World War.

ジムロジャーズ：
(リーマンブラザーズの破産について聞かれて)
　それは調整の一部です、しかし、その調整はしばらくの間続きそうです。アメリカは第二次世界大戦以来最悪の金融・経済危機を迎えそうです。


Vanek Smith:
Who are the winners and losers going to be?

インタビュアー：
　誰が勝ち組で誰が負け組みとなりますか？


Rogers:
Well, the losers are mainly going to be the financial industry, the financial community in America, because there have been gigantic amounts of foolish mistakes made and now they're starting to be -- you know, this is not fun -- but now a lot of them are going to go bankrupt, it's going to be cleaned out. Employment in the financial community is going to be greatly reduced over the next decade. And the winners will be people who are literally in agriculture, mining, energy, people who are ...

ロジャーズ：
　負け組みには主に、アメリカの金融機関、金融業界になりそうです。なぜなら、愚かな間違った行為が膨大に積み重なり、それらの影響が出始めているからです。これは愉快なことではありません。しかし、彼らの多くは破産へと向かうでしょう。そして、彼らは整理されます。金融業界の仕事は次の10年にわたって大きく減りそうです。そして勝ち組は、農業、鉱業、エネルギーの仕事をしている人達です。


Vanek Smith:
Commodities.

インタビュアー：
　コモディティ？


Rogers:
Well, commodities. Our real assets are natural resources. All those people who got MBAs should have been going to agricultural school in the past 20 years.

ロジャーズ：
　そう、コモディティ。私達の本当の資産は天然資源です。過去20年でMBAを取得した人々は、農業学校へ行くべきでした。


Vanek Smith:
The government has basically made a decision not to help bail out, they've made the decision not to bail out Lehman the way they did with Bear Stearns. Is that a mistake or is that the right move?

インタビュアー：
　政府は基本的に救済を手助けしないと決定しました。彼らはベアスターンズと同じ方法でリーマンは救済しないと決定しました。これは間違いですか？それとも正しい判断ですか？


Rogers:
No. They should not have bailed out Bear Stearns. That was the first mistake. Bailing out Fannie Mae and Freddie Mac was another mistake. What's happened, Stacey, is the federal government now realizes it doesn't have many bullets left. It's used up a lot of its assets bailing out people, and now if you look at the Federal Reserve, it's terribly overextended. The Federal Budget is terribly overextended. The debt situation is overextended. And you say they decided not to bail out Lehman, that's correct. But what they did do, they also said, we will let people, banks, financial institutions now come and borrow even more money from us with even less collateral.

ロジャーズ：
　彼らはベアスターンズを救済すべきではありませんでした。それが最初の間違いでした。ファニーメイやフレディマックをを救済したことも間違いでした。何が起こったかというと、連邦政府は現在弾丸が多く残っていないと認識したということです。人々を救済するのにその資産の多くを使い果たしました。もし今、あなたが連邦準備制度理事会を見れば、ひどく膨張しすぎているでしょう。連邦準備制度の予算もひどく膨張しすぎているでしょう。負債状況も膨張し過ぎています。あなたは彼らがリーマンを救済しないと決めたことは正しいと言うでしょう。しかし、彼らが行うこと言うことは、私達に、さらに少ない担保で、金融機関が私達からよりお金を借りることを認めろというものです。


Vanek Smith:
And just really quickly, what are we going to see in the next six months?

インタビュアー：
　直近では、6ヶ月以内では何が起こりますか？


Rogers:
You are going to see more financial failures. You're going to see less credit. You're going to see a contraction of the American and world economy. Again, many people, many of us are going to have more difficult times. Some of us are going to do extremely well, but there will not be many of those.

ロジャーズ：
　より金融業界の失敗が多くなるでしょう。信用が収縮していくでしょう。アメリカと世界の経済が収縮していくでしょう。また、多くの人々により困難な時が訪れるでしょう。私達の何人かにはとても良くなるでしょう。しかし、そうなる人は多くはありません。


音声

引用元記事

ジム・ロジャーズ緊急来日!!
今、何に投資すればいいのか？

日時 2008年9月27日（土）11：30-15：30
場所 帝国ホテル　富士の間　　
住所：東京都千代田区内幸町1-1-1
講演者 ジム・ロジャーズ
主催者 イニシア・スター証券株式会社
講演内容（予定）

世界3大投資家と謳われる、あのジム・ロジャーズ氏が緊急来日！日本の個人投資家に語る！
開場：11：00-　開演：11：30-

一部：「今後の世界経済の展望」ジム・ロジャーズ氏
二部：「モンゴル投資の魅力」イニシア･スター証券
三部：「ジム・ロジャーズ栄光の人生と現在」ジム・ロジャーズ氏（インタビュー形式）
四部：「ジム・ロジャーズQ＆A」ジム・ロジャーズ氏（会場からの質問形式）

※尚、セミナープログラムは予定であり、プログラムは変更される可能性があります。
※お席に限りがあります。お早めにお申し込み下さい。申込み多数の場合、抽選となります。ご了承下さい。

詳細・申込み

Govts' moves can't halt commodity rally: Rogers

9月13日（Business Standard）：
政府の動きは、コモディティの上昇を止めることはできません


Rogers remained extremely pessimistic on the dollar and said it is a “terribly flawed currency”. It is because of the pessimism of many investors like me that the dollar has suddenly appreciated, he said.

　ロジャーズ氏は依然としてドルにとても悲観的で、「ひどい欠陥のある通貨」と言いました。「私のように多くの投資家が悲観的であるため、ドルは突然上昇しました。」


“However, it is likely to weaken again and I intend to sell all my holdings in the dollar in the current rally,” he added. Rogers said as the dollar situation is likely to get worse, it will also have a positive effect on commodity prices, which are mostly dollar-denominated.

「しかしドルは再び弱くなりそうです。私は、今回の上昇中に、私の持っているドル資産を全て売るつもりです」
　ロジャーズ氏は、ドルの状況はさらに悪化しそうで、それがドル建てがほどんどのコモディティ価格の上昇にも影響すると言いました。


“The commodity’s price will go up no matter where the dollar is. A weak dollar only adds to the rise in prices and is not the major factor,” he added.

「コモディティ価格は、ドルがどんな状況であろうと上昇するでしょう。弱いドルは価格上昇の一要因にすぎません。それが主な原因というわけではありません」とつけくわえました。


He expects the dollar to lose its position as the reserve currency of the world soon. “Iran and Venezuela are already not accepting the dollar when they sell oil and even Opec (the Organization of Petroleum Exporting Countries) is trying to figure out how to deal with a weak dollar,” he said.

　ロジャーズ氏は、ドルは近いうちに世界の準備通貨としての地位を失うと予測しています。
「イランとベネズエラは、すでに彼らがオイルを売る時にドルを受け付けていません。OPEC(石油輸出国機構)でさえ弱いドルに対処する方法を模索しています。


He said the dollar’s weakness was because of the weak move made by the Federal Reserve and the US government.

　ロジャーズ氏は、ドルの弱さの原因は、連邦準備制度理事会と米国政府によるものだと言いました。


“It was a horrendous mistake to bail out Freddie Mac and Fannie Mae banks,” Rogers said. “The next thing we know they will be bailing out Lehman Brothers.”

「フレディマックとファニーメイを救済したのは恐ろしい間違いでした」とロジャーズは言いました。「私達は次に彼らがリーマンブラザーズを救済することを知っています。」


According to him, what the government should do is let two-three people collapse, which will help clear out excesses in the system.

　ロジャーズ氏によると、政府がすべきことは2.3の会社を潰すことです。それがシステムの過剰を整理する助けになります。


He said the current recession will help clean up the global economy and then the economies can start growing again.

　ロジャーズ氏は、現在の景気後退が世界経済を整理する助けになり、その時再び経済は成長することができると言いました。


引用元記事(一部抜粋)